康辰药业抛11亿元定增方案 CBC投资成为公司新的战略投资者

7月14日，康辰药业(603590.SH)发布《2020年度非公开发行A股股票预案》，公司拟非公开发行预计募集资金总额不超过10.56亿元(含本数)，发行数量不超过3291.95万股(含本数)，未超过本次发行前公司总股本的30%。

在发布新定增方案的同时，康辰药业终止了今年4月份发布的定增方案。与上次方案相比，此次该公司定增方案中，CBC投资成为公司新的战略投资者。

战投对象更改

中国产业经济信息网注意到，与上次终止的定增方案相比，此次定增方案中，CBC投资取代康辰药业第一期员工持股计划，成为公司新的战略投资者。募集资金用途，也由此前的收购密盖息资产项目，变更为KC1036创新药物研发项目、收购特立帕肽商业运营权项目。

康辰药业本次定增发行对象为公司实际控制人之一王锡娟及CBC投资共两名特定对象。其中，王锡娟拟认购金额为3.56亿元，CBC投资拟认购金额为7亿元。两者均以现金方式认购。

刘建华作为康辰药业控股股东，直接持有公司31.74%的股份，通过普华基业间接控制公司6.00%的股份，合计控制公司37.74%的股份。王锡娟通过沐仁投资间接控制公司10.15%的股份。刘建华、普华基业、王锡娟及其控制的沐仁投资签署一致行动协议，刘建华和王锡娟合计控制该公司47.90%的股份，为公司的实际控制人。

CBC投资为康桥资本(C-Bridge Capital GP IV， Ltd。)控制的康桥四期美元基金(C-Bridge Healthcare Fund IV， L.P。)的全资孙公司。

康辰药业此次拟募集资金中，主要用于KC1036创新药物研发项目，及收购特立帕肽商业运营权项目。

值得注意的是，根据今年4月份康辰药业发布的《2020年度非公开发行A股股票预案》，公司拟向王锡娟、北京康辰药业股份有限公司第一期员工持股计划发行股份，拟募资4亿元用于收购密盖息资产项目。

资料显示，泰凌国际于2016年至2017年与Novartis AG& Novartis Pharma AG签署了支付现金购买资产协议等，向其收购密盖息鼻注射剂及鼻喷剂(治疗骨质疏松症、Paget 氏骨病及高钙血病药物)在瑞士、中国等多个国家和地区的相关上市许可、进口药品注册证、商标、域名、经销权等权证，资产及业务。

康辰生物向泰凌国际股东BVI公司支付现金9亿元(暂定对价)购买其持有的泰凌国际100%股份，从而实现对密盖息资产的收购。

但在2020年7月14日，因为监管政策及资本市场环境的变化，康辰药业董事会决定终止上述非公开发行A股股票的方案，终止与认购对象签署的附条件生效的股份认购协议及战略合作协议。

加码研发

康辰药业此次拟募集资金中，8.77亿元拟用于KC1036创新药物研发项目，1.79亿元拟拥有收购特立帕肽商业运营权项目。

康辰药业产品“苏灵”是目前国内血凝酶制剂市场唯一的国家一类创新药，该产品生命周期长、市场竞争力强，是公司主要盈利来源。2019年度，该公司“苏灵”产品实现营业收入10.53亿元，公司实现净利润2.66亿元。

主业为注射用尖吻蝮蛇血凝酶的康辰药业，2019年实现营业收入10.66亿元，净利润2.66亿元。

但在2020年一季度，受新冠疫情影响，手术病人减少，康辰药业营业收入同比大幅下滑63.20%至0.71亿元，归属于上市公司股东的净利润亦同比下滑34.45%至0.32亿元。

KC1036是康辰药业大力主导的肿瘤领域研发产品，投入KC1036创新药研发项目，将进一步增强公司在肿瘤创新药领域的研发实力。

康辰药业KC1036创新药物研发项目拟投资9.19亿元，主要用于创新药物KC1036的临床试验、临床用药生产、对照药采购费用和研发平台设备升级等。该创新药主要作用是AXL/VEGFR2/FLT3的新型多靶点受体酪氨酸激酶的抑制剂，已经进入临床试验，首选适应症为治疗耐药的非小细胞肺癌和突破性治疗胆管癌、胆囊癌等未满足临床需求的实体肿瘤。

收购特立帕肽商业运营权项目是康辰药业此次定增的另一大重点。

2018年，泰凌医药(01011.HK)与Pfenex Inc。(美国纽交所上市公司，股票代码PFNX.NYSE，以下简称“Pfenex”)签署了《开发与许可协议》，泰凌医药取得了Pfenex研发的特立帕肽注射液(商品名为Bonsity?)在中国、新加坡、马来西亚和泰国进行商业化、推广、营销等永久独家商业化权益。

泰凌医药已向Pfenex支付了许可费预付款250万美元，并已就相关区域的上市许可申请开始进行相关准备工作。康辰药业子公司康辰生物以产品许可方式获得特立帕肽在中国、新加坡、马来西亚及泰国的永久独家商业运营权。

中国产业经济信息网研究发现，为取得上述运营权，康辰生物将向泰凌医药支付许可费用及相关费用不超过2550万美元，在特立帕肽实现净销售额后，根据双方约定的比例支付Pfenex净销售额分成。

据悉，“收购特立帕肽商业运营权项目”总投资额为1.97亿元，包括专利许可费、注册费及临床试验费用等，康辰药业拟使用募集资金投入1.79亿元。募集资金到位后，康辰药业将以借款形式将募集资金提供给康辰生物使用。

资料显示，Pfenex为标的产品特立帕肽的研发厂家，是康辰药业承继的《开发与许可协议》的缔约方。Pfenex专注于利用其专利技术(蛋白质生产平台)开发新一代蛋白质疗法。2019年，该公司营业收入5032.60万美元，净利润105.80万美元。

特立帕肽是一种骨形成促进剂，由34个氨基酸组成的重组人甲状旁腺激素(PTH)类似物(rhPTH[1-34])，适用于治疗绝经后妇女高骨折风险的骨质疏松症，以及糖皮质激素持续治疗诱发的高骨折风险的骨质疏松症。