量化私募实现超额收益难度加大股指波动较大时净值回撤明显

2021-12-07 10:56:14 来源：资本邦

12月7日，资本邦了解到，近日，国内量化私募巨头幻方量化发布通知称，为维护投资者利益，方便投资者调整基金配置，即日起免除所有已发行人民币基金的赎回费用。

私募排排网数据显示，截至2021年11月中旬，26家百亿元级量化私募的年内平均收益率为18.61%，全部实现正收益。其中，有9家私募的年内收益率超过20%，13家私募年内收益率介于10%-20%之间，只有4家私募年内收益率低于10%。在26家百亿元级量化私募中，年内收益率最高的达到36.54%，收益率最低的为2.93%。

相关专业人士表示，近期A股市场波动无序，量化私募实现超额收益的难度加大，尤其是那些投资风格激进、风险敞口较大、前期收益较高的量化私募产品，在股指波动较大时净值回撤明显。

部分量化私募近日纷纷暂停申购，可见已充分意识到规模扩张和行情变化所带来的风险，主动控制产品规模的意愿非常明显。

总的来看，近期量化私募出现两方面变化：一是通过“封盘”或免赎回费来控制基金规模;一是放慢新产品备案节奏。

在新产品备案上，私募排排网数据还显示，今年以来，百亿元级量化私募共备案3441只基金产品。其中，6月份至9月份为备案高峰期，平均月均备案501只基金，远高于其余月份205只的月均备案数。

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