中关村银行2021年年报出炉 靓丽业绩背后暗藏哪些隐忧？

去年受监管政策影响，多家民营银行都出现存款增长乏力现象，而北京中关村银行近日发布的2021年年报显示，该行客户存款总额337.76亿元，同比增长43%，各项贷款总额增幅也在40%以上。

客户存款增速处于较高水平

中关村银行成立于2017年6月7日,据官网介绍，中关村银行是全国首家专注服务科技创新的银行，以创客、创投、创新创业企业为核心客群。截至2021年末，中关村银行股东共11位，用友网络科技股份有限公司为第一大股东，持股29.8%，其他持股比例较大的股东还有北京碧水源科技股份有限公司、北京光线传媒股份有限公司等。

去年中关村银行存款快速增长，截至2021年末，该行客户存款总额337.76亿元，同比增长43.03%，其负债总额为474.93亿元，同比增长54.84%，资产规模达522.02亿元，同比增长49.17%。

存款的增长与中关村银行的特色定位息息相关。联合资信评估股份有限公司出具的《北京中关村银行股份有限公司2021年主体长期信用评级报告》显示，近年来，中关村银行整体存款业务规模保持增长，依托其业务和市场定位，公司存款业务与市场中其他同业机构形成较为鲜明的差异化竞争优势。中关村银行持续深耕科创类客户，以提供贷款资金为契机，向目标客群提供定制化存贷款金融服务，加大对贷款客户的股权融资款项的揽入力度。加之近年来各类初创型企业蓬勃发展，创业投资力度不断增长，使得中关村银行公司类存款规模持续上升。

去年受监管政策影响，多家民营银行都出现存款增长乏力现象，中关村银行客户存款增速处于较高水平。

随着业务规模的扩大，去年中关村银行业绩保持增长，全年营业收入为11.61亿元，净利润为3.57亿元，分别同比增长62.61%、75.86%。

值得注意的是，中关村银行近两年手续费及佣金净收入为负，2021年为-4.71亿元，2020年为-7015.88万元，去年该项指标大幅下滑。

而且，虽然中关村银行去年业绩实现增长，但增速较2020年明显放缓。2020年，中关村银行净利润同比大幅上涨，涨幅高达305.24%，资产总额和负债总额也实现了翻倍增长，涨幅分别为100.34%、130.17%。这三项指标的增速在去年都降到了100%以下。

在资产质量方面，截至去年年底，中关村银行不良贷款率为0.83%，拨备覆盖率达317.61%。

此外，中关村银行部分股东问题缠身，今年以来，股东恒泰艾普集团股份有限公司所持有该行股权已经遭遇多次流拍。

对此，有银行业分析人士认为，银行牌照的含金量还是比较高的，至于为何中关村银行股权出售频频遇冷，一方面是市场上拍卖的股权大多比较小，只能是作为财务投资，和参股银行的市场需求并不匹配。另一方面，民营银行的市场估值与其经营情况也密不可分。目前民营银行的马太效应已经越来越明显，并不是所有银行的股权都吃香。

贷款业务风控能力成为关键

据了解，中关村银行公司类贷款业务主要服务客群为科创企业。年报显示，截至2021年末，中关村银行各项贷款总额240.67亿元，同比增长47.46%。去年，中关村银行科技金融贷款年度投放额超过27亿元，累计投放额超过116亿元，服务支持科技型企业近300户。

中关村银行积极支持中早期硬科技企业，2021年该行支持的科技型企业中30%以上为首贷，70%以上为融资轮次在C轮以前，80%以上集中在生物医药、新一代信息技术、新材料、智能制造为代表的硬科技赛道。

针对处于初创期、成长期的科创企业，中关村银行推出了特色贷款产品“认股权贷款”。该行通过配合认股选择权，为企业在初创期、成长期等高速发展阶段提供无强制抵押担保的融资支持。该项贷款最高额度5000万元。截至2021年底，中关村银行累计投放认股权贷款337笔。

有行业分析人士表示，一方面中关村银行地处北京中关村示范区，科技创业创新企业客户群是其得天独厚的优势。另外，来自股东的支持也助力其在北京这样金融机构林立的市场上快速打开局面。“民营银行的股东往往能够对银行的经营和发展施加较大的影响。用友作为中关村银行的第一大股东，在IT系统建设等方面可以向该行提供不少帮助，使其进行数字化发展。”一位金融科技方面行业人士表示。

但联合资信在发布的中关村银行2021年评级报告指出，该行独特的业务定位，使得相关贷款业务的风险管控能力成为挑战。中关村银行货款客户群体主要为具有轻资产、高成长和高不确定性的科创型企业，信货政策符合国家产业政策导向，目前信贷资产质量较好，但对其客户识别能力和风险管控能力提出更高要求。

民营银行只有一家线下网点，与传统银行相比在获客方面处于天然劣势。上述业内人士表示，“作为一家成立时间不到5年的民营银行，中关村银行在品牌推广和营销能力面临着一定挑战。随着近年来监管政策的收紧，民营银行的存贷款业务加码向自营渠道转型，中关村银行未来的转型成效有待观察。” (傅碧霄)