公司前期存货减值计提是否充分？宏图高科回复上交所问询函

10月11日，资本邦讯，宏图高科发布关于上海证券交易所对2019年半年度报告事后审核问询函的回复。

公告显示，半年报披露，因3C业务板块营业收入出现下降，门店关闭较多，造成部分3C库存商品滞销，公司对3C类库存计提2.5亿元存货跌价准备，2019年上半年关闭门店242家。公司2018年年报披露，2018年全年关闭门店205家，但对3C类库存仅计提862万元减值，且称存货跌价准备计提充分。

上交所要求公司补充披露：(1)本次存货跌价准备计提的具体过程和步骤;(2)2018年在关闭门店数量较多的情况下，公司未计提存货跌价准备，但本次因关闭门店大额计提，说明公司前期对减值迹象判断的合理性，前后是否具有一致性;(3)结合上述情形，说明公司前期存货减值计提是否充分，本期集中计提减值是否符合会计准则相关规定。

公司回复：受行业竞争加剧以及电商冲击、大股东流动性危机影响，2018年1-3季度累计减少门店31家，4季度集中关闭门店累计90家，2018年全年累计关店121家。为快速回笼资金、减少损失，公司在第四季度集中关店的同时，根据商品库龄及历史销售数据，通过折价促销方式及时出清存货，因此，剩余存货不存在账面价值大幅贬值的情况。

2018年末，公司对3C库存商品进行跌价准备测试，公司3C库存商品库龄均为1年以内，库龄结构良好，经测算，存货可变现净值与成本无明显差异，期末库存未发生大额减值，故公司未计提大额存货跌价准备。

但自2019年以来，一是，由于全球范围内经贸摩擦骤然增加，经济增速放缓，下行压力增大，国内消费动能有所削弱;二是，房租、房价、人工等成本呈刚性上涨，进一步挤压实体门店利润;三是，大股东流动性危机的影响日益显现。

综上，公司加速了关闭门店的速度，一季度关闭135家，二季度关闭107家，累计关闭低效店面242家，直接导致零售销售渠道进一步收窄，公司消化滞销及跌价商品的渠道被严重削弱，加之分销及团购业务未达预期，导致3C库存商品出现滞销和库龄超期，同时，由于电子产品更新迭代较快以及公司在门店关闭过程中存在部分库存商品毁损、残次，造成二次销售困难。

鉴于上述原因，2019年半年度，公司对3C库存商品进行跌价准备测试，库龄在1年以上的3C库存商品占比明显增加，经公司测算，上述存货可变现净值与存货成本差异明显，期末库存明显发生减值，故公司计提相应的存货跌价准备2.54亿元。

综上，公司对存货减值迹象判断前后是一致的。半年报披露，公司预付款项期末余额46.6亿元，前五名预付对象合计13.3亿元，占比28.54%。

上交所要求公司补充披露：(1)报告期内预付款项期末余额前十名供应商名称、与公司及股东的关联关系、预付金额及同比变动、拟采购商品名称、账龄、采购合同的最新履行情况;(2)结合上述情形，说明公司在对3C存货计提大额减值的情况下，是否仍大量购买3C产品，并说明其合理性。

公司回复：2018年，为了应对零售业务下降对公司经营状况的冲击，公司积极拓展分销渠道和增加对中小企业客户的销售，为保证货源充足的提前下，公司进行了阶段性批量备货，按照以往的历史经验，预付款规模平均约为30亿元(见下表)，但由于受公司股东债务危机等负面影响，公司大部分商品采购结算预付款比例提高甚至变更为全款，从而使公司2018年底预付款大规模增加。

进入2019年后，受经济环境、市场需求、电商冲击以及物价增长等影响，公司门店大量关闭;同时，分销业务的销售量未达预期，无法在短时间内实现量的突破，为避免商品继续积压，公司暂未履行相应合同。

2019年上半年，公司根据客户订单需求，对客户指定商品进行采购，鉴于上述指定商品与原合同内的商品规格不符，故公司通过现款现货模式重新采购。除客户指定产品外，公司未来将根据销售及订单情况，及时调整采购政策和经营策略，加大产品选型力度，针对3C业务板块中适销对路的商品，保持合适的采购规模，公司将会继续与这些供应商保持合作，而对于传统的电子产品、以及利润率及销售情况不佳的产品和品牌，公司将适时且有序的减少直至完全退出与上述供应商的合作。

半年报披露，报告期内子公司北京匡时国际被民生银行北京分行起诉，要求其偿还短期借款5500万元，董国强夫妇承担连带责任。判决执行结果为，在京东商城司法拍卖成交5502.2万元。

上交所要求公司补充披露：(1)上述司法拍卖的标的物;(2)该诉讼对上市公司净利润的影响金额，以及相关信息披露义务履行情况。

公司回复：上述司法拍卖的标的物为公司子公司北京匡时国际拍卖有限公司位于北京市朝阳区阜通东大街1号院3号楼20层1单元112301、112302、112303、112305房产(产权登记号分别为京(2016)朝阳区不动产权第0036304号、第0036300号、第0036298号、第0036289号)。

本次司法拍卖该子公司房产，确认相应资产处置收益-938.21万元，影响归属母公司净利润-562.93万元。

来源: 资本邦