灿瑞科技科创板IPO过审关联交易等被关注

2022-04-26 10:21:36 来源：资本邦

4月25日，资本邦了解到，上海证券交易所科创板上市委员会2022年第31次审议会议于2022 年4月25日上午召开，上海灿瑞科技股份有限公司(下称“灿瑞科技”)科创板IPO通过审核。

公司是专业从事高性能数模混合集成电路及模拟集成电路研发设计、封装测试和销售的高新技术企业，主要产品及服务为智能传感器芯片、电源管理芯片和封装测试服务。

发行人产品覆盖了众多国内外知名品牌客户，包括格力、美的、海尔等智能家居品牌，漫步者、JBL等可穿戴设备品牌，蚂蚁集团等金融安全品牌，海康威视等智能安防品牌，Danfoss、英威腾等工业设备品牌，小米、传音、三星、LG、OPPO、VIVO和联想等行业知名手机品牌以及闻泰、龙旗、华勤、中诺等智能硬件ODM企业。

财务数据显示，灿瑞科技2019年、2020年、2021年营收分别为1.99亿元、2.90亿元、5.37亿元;同期对应的净利润分别为2,285.31万元、4,365.25万元、1.25亿元。

会上，灿瑞科技关联交易、毛利率、技术先进性等被关注。

上交所要求发行人代表：(1)对照同行业内规模可比的公司，说明发行人的“Fabless+封装测试”模式是否为行业内通行模式，分析该等模式与单纯 Fabless 模式的优势与劣势;(2)对比专业封装测试企业，说明发行人从事封装测试业务的技术先进性; (3)说明发行人对外承接封装测试业务毛利率较低的原因，分析该等情形是否将在募投项目新增封装测试产能建成之后持续，对发行人未来经营业绩造成不利影响。

同时上交所要求发行人代表说明：(1)未将小米集团、传音控股认定为关联方并相应披露关联交易的原因;(2)小米集团和传音控股在相关企业入股发行人前后，向发行人采购产品的种类、数量及金额是否发生异常变化;(3)发行人在报告期内终止与宇扬集团的合作后，是否存在宇扬集团让渡商业机会、关联交易非关联化等潜在关联交易行为。

上交所要求发行人代表结合所有内部董事及大部分高级管理人员之间存在亲属关系的情形，说明发行人管理层的构成是否合理，公司治理是否完善有效。

上交所要求发行人说明高性能传感器研发及产业化项目、电源管理芯片研发及产业化项目及研发中心建设项目所涉及场地购置的物业标的、具体面积、金额及其合理性。

同时要求发行人说明其对小米集团和传音控股的销售在电源管理芯片销售中的占比、定价原则、交易独立性及对发行人生产经营的重大影响，并在招股说明书重大事项提示部分作相关风险披露。(文/陈蒙蒙)

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