实时焦点：扭亏为盈的百信银行，可以高枕无忧了吗？

在防范不良贷款风险下，确保业绩稳定增长是当务之急。

文/每日财报 栗嘉

【资料图】

背靠中信银行、百度两座大山，百信银行依旧“四年三亏”，业绩确实不算出彩。

相对同一赛道而言，不少优秀的竞争者用实际行动为百信银行展示了业绩改善方向：发力大零售业务、创新改革走差异化路线、深耕互联网金融等等。但残酷的是，在这场互联网银行激烈厮杀的血战中，拥有优秀基因的百信银行已落后太多。

近期，百信银行披露了2022年一季度业绩数据。数据显示，该行一季度实现营业收入9.18亿元，净利润1.58亿元，为去年全年总利润的60%。截至2022年3月末，百信银行贷款总额646.74亿元，其中不良贷款余额9.9亿元，不良贷款率1.53%。

今年一季度，百信银行信用资产减值损失高达4.5亿元，占当期营收的49%，占当期营业总支出的63%。

前两年，百信银行大肆扩张个人消费贷业务，由此也产生外界对其不良贷款核销产生的担忧。近两年，百信银行持续加大金融科技投入，但似乎并不一定能产生有意义的结果。客观而言，百信银行的业绩虽然今年一季度向好，但仍存较多不确定。

基因与业绩成反比

2017年11月，由中信银行和百度联合发起设立的百信银行正式开业，其战略定位是为百姓理财，为大众融资，依托智能科技，发展普惠金融。

百信银行业绩数据显示，2017-2021年，营收分别为0.3亿元、12.95亿元、23.73亿元、17.23亿元和29.98亿元。

净利方面，百信银行2017年净亏损2.93亿元，2018年净亏损4.84亿元，2019年有所盈利，但净利润仅为0.20亿元。后2020年再度亏损，净亏损为3.88亿元。虽然，2021年百信银行赚了2.63亿，但成立5年以来，百信银行已合计亏损了8.8亿。

对于2020年的再度亏损，百信银行的解释是“持续加大科技投入的同时加大了拨备计提；另外响应国家号召，支持稳企业保就业，贷款价格主动下调”导致。

此外值得注意的是，2021年19家民营银行净利润合计为136.32亿元，平均值为7.17亿元。百信银行净利2.63亿元，显然远低于平均水平。

而横向与同行对比，百信银行的盈利能力更是逊色不少。同赛道的微众银行2021年年报显示，净利润为68.84亿元，同比增长38.87%；网商银行净利润为20.9亿元，同比增长62.52%。

可见，在同类型可比银行中，百信银行的业绩处于靠后地位。

不良贷款核销上升

目前，百信银行的业务覆盖消费金融、财富管理、汽车金融、小微金融等，且陆续发布了好会花、钱包Plus、百票贴等数字金融产品。

显然，百信银行的主要贷款业务并不是小微企业贷款和公司贷款，而是个人消费贷。就其公布的数据而言，2020年企业贷款余额约20亿元，而个人消费贷款就高达396亿元，为企业贷款的近20倍。

百信银行表示，其一直聚焦自营消费信贷，还推出了面向年轻个人用户的信贷服务品牌“好会花”，以致2020年自营消费信贷累计放款较2019年增长12倍，新增信用用户较2019年增长45倍。

由此也不难解释，在2020年整体信贷环境下行背景下，百信银行过快大规模扩张，势必会助推其坏账水平不断攀升。百信银行在2020年高达8.03亿元不良贷款和14.92亿元逾期贷款数据，就是其资产质量表现欠佳的佐证。

然而，更值得惊讶的是，本该“降降火”的个人消费贷业务，百信银行在2021年继续选择扩张。2021年财报显示，其个人消费贷款从2020年的396亿元，激增到约532亿元，同比增长34.34%。

这便意味着，百信银行个人消费贷业务会产生高居不下的逾期贷款，势必导致其产生信用风险，从而导致资本充足率承压大，影响盈利能力，产生恶性循环。

事实上，关注近几年百信银行不良贷款进行核销与清收，处于低位徘徊的数据正好吻合了这一点。

根据联合资信评级报告数据显示，百信银行2019年对不良贷款进行核销与清收，规模分别为10.07亿元与0.74亿元；2020年与2021年核销规模分别为11.44亿元与11.55亿元，现金清收规模分别为0.24亿元与0.18亿元。

金融科技投入或“偏离”

作为商业银行应对互联网金融发展的业务模式创新，国内互联网银行发展已进入深水期，在业务经营范围同质化的情况下，如何差异化竞争是关键，而这时候赋能银行金融科技正好是转型契机。

百信银行近几年也逐渐加大了银行的金融科技投入，财报显示，2021年全年百信银行科技投入占比超过50%，科技人才占比超过60%。

不可否认，加大金融科技投入的确有利于银行业形成自身差异化，在市场竞争中独树一帜，从而占有一席之地。

但百信银行的着力点似乎在偏离。去年11月，百信银行发行了国内银行业首次NFT（non-fungible token，非同质化通证，数字资产俗称数字藏品）。12月末，百信银行又推出了虚拟数字员工（虚拟品牌官AIYA），推出了业内首个数字资产的管理平台（百信银行小鲸喜微信小程序），面向金融机构提供数字资产发行和流通等服务。

从元宇宙出发，在数字经济着眼，未来银行虽然具有很大的想象空间，但实现起来仍较困难。就现阶段而言，元宇宙的发展仍停留在初期阶段，从概念升级，到产业链完善、商业化成熟，从软硬件协同到生态培育，对于百信银行来讲，这些都是需要大量资金投入，而且未必能产生结果的金融科技投入项目。

以ALL in元宇宙的Meta为例，其元宇宙业务在2021年亏损超100亿美元，影响了Meta整体的盈利能力。今年第一季度，该业务营收同比增长30.15%达6.95亿美元，而经营亏损达到29.60亿美元。可见，元宇宙之路困难重重。目前百信银行也是国内最积极投身元宇宙的银行。

因此，过分蹭元宇宙科技热度，来展现自身金融科技实力，对百信银行而言仍需要慎之又慎。相比而言，在防范不良贷款风险下，确保业绩稳定增长怕是当务之急。