世界今日报丨镁行业美了|行业发现

汽车轻量化和建筑模板将大力助推镁行业。

(相关资料图)

低碳化要求交通运输节能降耗，汽车轻量化就是最理想的途径。而镁合金或是最有效的汽车轻量化材料，新能源汽车由于里程问题轻量化需求则更加旺盛。伴随如此发展趋势，单车用镁量以及新能源车产量都有极大的市场空间，有望带动镁需求爆发性增长。

需求大增

镁及镁合金作为一种轻金属材料，被誉为“21世纪最具开发和应用潜力的绿色工程材料”，美国、日本等许多发达国家均将其作为战略性原材料，全球原镁消费量总体呈持续上涨的态势，共研产业研究院预计，2022年我国原镁实际消费量有望达到 60万吨左右。

（图源：共研产业研究院）

原镁下游需求主要分为：镁合金加工深加工（汽车、3C 压铸件）、铝合金（建筑、交通运输）冶金添加原料（铝合金、稀土合金、炼钢脱硫等）、其他领域（金属冶炼还原剂等）。镁合金具有强度高、弹性模量大、散热好、消震性好、耐冲击、良好的机械性能等特点，下游约 70%消费于汽车领域，23%应用于 3C 领域。

根据相关研究，汽车每减重 100kg 可降低油耗 0.7L/100km，汽车自重每降低 10%可提高 5.5%汽车燃油效率；新能源汽车车身每减重 10%可增加 14%的续航里程。在西门子发布的不同技术措施的节能潜力对比中，汽车轻量化以46%的节能潜力位列榜首，是节油降耗的最理想途径。

根据 2020 年 11 月发布的《新能源汽车产业发展 规划(2021-2035 年)》，到 2025 年纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦时/100km，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。

事实上，新能源汽车除了没有发动机外，其他零部件与普通汽车并无本质差异。然而，目前新能源汽车市场受制于续航里程与价格的平衡，电池数量及能量密度的提升短期内均较难实现，为追求降低电耗对轻量化材料的需求更加迫切。若新能源汽车每减少 100Kg重量，续航里程可提升 10-11%、电池成本减少20%、日常损耗成本减少 20%，因此材料轻量化成为解决新能源汽车难题的关键路径。

目前，用于汽车轻量化的新材料包括高强钢、镁合金、铝合金及碳纤维。使用镁合金材料可使车体重量减轻 60%～70%，减重效果优于高强度钢与铝合金。此外，镁合金强度高、吸震性能强、模铸生产率高、铸造性能好，对汽车构件的设计十分有利。

根据 2015年平均每辆车消耗镁合金数据，日本/欧洲单车用镁量分别为 9.3/14kg，2021年我国汽车单车用镁量不到5kg。据中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》，2026年～2030年为第三阶段，重点发展镁合金和碳纤维复合材料技术，解决镁合金及复合材料循环再利用问题，实现碳纤维复合材料混合车身及碳纤维零部件的大范围应用，突破复杂零件成型技术和异种零件连接技术。

对于单车用镁量的具体的目标是：2020 年达到 15kg；2025 年达到 25kg；2030 年达到 45kg。假设汽车销量达到3800万辆，届时汽车领域镁需求量将达 171 万吨。

第79届世界镁业大会上 CM公司推测，2022 年全球镁产量预计可达到 111.5 万吨，镁需求量 为 106 万吨，市场平衡之后将会出现大约 5.5 万吨的过剩量。预测 10 年镁市场年均复合增长率为 4.2%。

长期来看，供给放缓叠加需求放量，镁供需格局已由供需平衡转向供需紧张，并且供需紧张局面将持续，未来镁价企稳向上，2025 年或将出现供需缺口。

中国主导全球

实际上，我国拥有丰富的镁资源和低成本优势，所生产镁产品除了能够满足自身需求，在出口量方面也占到全球近一半。

就上游原镁产能格局来看，2021年全国原镁产能为 156.7万吨，前十家产能占全部的 26%，分布较分散。而考虑到硅铁和原镁是 1：1的关系，预计未来原镁产能将从现在的 10 万吨 /年增长到 30 万吨/年。

现阶段，云海金属（002182.SZ）原镁产能10万吨，国内第一，市场占有率 7.2%，远高于行业第二银光华盛镁业的6.5万吨产能，规模效应明显，竞争优势显著。至于剩余的绝大部分，则是 0.5-2 万吨产能的公司。

随着国家环保高压持续，进入行业的门槛提高，落后产能逐步出清，未来 3-5年行业集中度有望持续提升。

（图源：共研产业研究院）

再由于生产工艺存在一定的技术壁垒，国内镁合金行业目前集中度比原镁行业更高，目前国内镁合金总产能为 50 万吨左右，云海金属镁合金约占国内市场份额的 36%，具有绝对龙头地位。瑞格金属及海镁特镁业次之，分别拥有镁合金产能 7 万吨、4 万吨。

近几年，国内镁合金深加工企业也在加快镁汽车轮毂相关项目的投资，比如林州鼎鑫镁业和河南德威科技已完成正反挤压成型生产线的建设与投产；云海金属与健信科技、合肥信实共同投建年产100万件汽车镁轮毅生产项目：中镁宏海也在山西阳泉建设320万件镁锻造汽车轮毂项目。

此外，科研机构也不断改进镁汽车轮毂的生产工艺。例如上海交大研发出铸造+旋压复合成型技术，明显提高镁汽车轮毂铸坯成品率。在技术进步以及生产厂商的推动下，国内镁合金汽车轮毂有望加快进入商业化生产、使用阶段。

同时，镁建筑模板的发展潜力也促使相关企业加快投资步伐。以云海金属为例，其在 2021年12月发布公告称子公司将投建 200 万片建筑模板项目，并于今年3月再次发布公告称，将与南京领航共同投建又一镁铝建筑模板项目。

从全局出发，低碳化背景下，交通运输节能降耗是大势所趋，材料轻量化可行有效，而镁制品减重效果显著，新能源汽车由于里程问题轻量化需求更加旺盛，有望带动镁需求爆发性增长。

节能、 环保、绿色、可持续发展也逐渐成为建筑行业的大趋势，镁建筑模板市占率目前较低，但性能极佳， 相关企业已开始加大对该领域投入和布局，未来亦值得关注。