扫地机器人市场遭遇发展瓶颈，科沃斯和石头科技开始内卷起来

扫地机器人市场销量连续两年下滑，科沃斯和石头科技等头部企业纷纷下调产品价格，行业开始内卷起来。

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扫地机器人市场增长遭遇困境，科沃斯和石头科技业绩踩下刹车。近日，科沃斯和石头科技披露2022年财报及2023年一季报，两家公司去年业绩陷入“增收不增利”困境，今年一季度利润水平出现较大幅度下滑。

随着市场销售陷入疲软、产品创新告一段落，扫地机器人行业也开始卷起来，或迎来“智能手机阶段”。开源证券研报指出，复盘智能手机、空调，降价对渗透率提升有积极作用。

首先卷在价格，自2022年下半年开始，科沃斯和石头科技纷纷下调部分产品价格，开启“以价换量”模式。其次卷在营销，科沃斯和石头科技买流量的资金投入持续提高，导致销售费用高企。

扫地机器人行业增长遭遇瓶颈，头部企业纷纷开启多元化道路，其中与扫地机器人形成协同效应的洗地机成为重要的发展方向。目前，科沃斯的洗地机产品已形成一定规模，而石头科技对洗地机的布局动作更慢，营收占比更小。

扫地机器人“双雄”踩下刹车

近两年来，扫地机器人行业遭遇发展瓶颈，整体销量连年下滑。据奥维云网数据，2018年至2020年是扫地机器人高速发展阶段，年度销量均超过600万台；2021年扫地机器人销量开始下滑，降至578万台，2022年销量进一步降至441.4万台。

作为扫地机器人两大龙头企业，科沃斯和石头科技产销量也出现较大幅度下滑。2022年，科沃斯自主生产的服务机器人产量同比下降23.97%，销量同比下降12.50%；石头科技的智能扫地机产量同比下降20.48%，销量同比下降20.35%。

与此同时，科沃斯和石头科技也告别业绩高速增长阶段。2018年至2020年，正值扫地机器人销量高峰期，科沃斯和石头科技业绩能达到数倍增长；2021年，科沃斯仍交出良好的财报，石头科技业绩增速大幅放缓；2022年，双方业绩均陷入“增收不增利”困境。

2022年财报显示，科沃斯实现营收与净利润分别为153.2亿元、16.98亿元，同比增速分别为17.11%、-15.51%；石头科技实现营收与净利润分别为66.29亿元、11.83亿元，同比增速分别为13.56%、-15.62%。

进入2023年一季度，科沃斯和石头科技业绩出现更大幅度下滑。其中，科沃斯营收和净利润同比增速分别为1.09%、-23.01%；石头科技营收和净利润首次出现“双降”，同比增速分别为-14.68%、-40.42%。

对此，石头科技解释称，主要系一季度为行业销售淡季，宏观经济波动及海外高通胀拖累终端需求，导致营业收入下降；同时一季度推出多款新品，相关销售费用前置及研发费用投入增长所致。

扫地机器人开始内卷起来

扫地机器人行业近两年销量持续下降，但市场平均售价却不断提高。海通国际在研报中指出，行业过去两年量减额增，行业增长主要靠价格增长带动。2021年行业均价提升44%，2022年行业均价仍同比提升35%。

据奥维云网数据，2020年至2022年，国内扫地机器人行业均价分别为1687元、2424元和3175元，其中自清洁扫地机线上均价分别3992元、4021元和3964元，其中自清洁扫地机线上销量占比分别4%、29%和66%。

经过两年的涨价，扫地机器人行业均价走到瓶颈期。2021年，尽管行业销量有所下降，但均价有较大幅度提升，科沃斯和石头科技业绩仍取得增长；2022年，行业销量进一步下降，双方涨价作用减弱。海通国际研报认为，2023年来看，行业均价的贡献作用预计式微。

扫地机器人行业开始内卷起来，首先是卷价格。开源证券在研报中指出，在连续多月产品均价提升及销量同比持续下滑的背景下，2022H2开始头部企业纷纷将核心产品降价，以期获取换得行业销量提升，同时稳住自身份额。

科沃斯率先开启多款老产品降价节奏，业内其他玩家纷纷跟进。9月初的价格相比8月初，科沃斯全能基站产品X1 OMNI/T10 OMNI降幅分别为14%、17%；石头科技全能基站产品G10S/G10S pro的价格降幅分别为8%、7%。

到2023年一季度，扫地机器人行业延续降价风潮，从老产品扩张到新发旗舰产品。石头科技发布的新款扫地机器人G10sPure，功能较上一代G10sPro有更大优化，但首发价格从5699元降至4599元，降幅19.30%。

其次是卷营销。尽管行业销量下滑以及业绩增速大幅放缓，但科沃斯和石头科技仍投入大笔资金买流量。2022年，科沃斯销售费用达到46.23亿元，同比增长42.81%；石头科技销售费用达到13.18亿元，同比增长40.48%。

对此，科沃斯解释称，系受国内外宏观因素影响，消费增长动能减弱，市场投入产出下降所致；石头科技解释称，系公司为进一步拓展海内外市场，增强营销服务及深耕品牌建设，相应推广费、平台费和人工费用增加所致。

第二增长曲线：石头科技动作更慢

扫地机器人市场销量遭遇瓶颈，行业玩家都在寻找新的增长空间。其中，与扫地机器人形成较强协同的洗地机成为行业的发展共识。目前，科沃斯和石头科技都布局洗地机产品，但两者发展的程度差异较大。

《每日财报》注意到，科沃斯旗下洗地机产品已形成规模，并取得巨大的市场份额。2022年，科沃斯旗下添可品牌实现销售收入69.09亿元人民币，占总收入比例45.09%，同比增长34.50%。其中，添可芙万系列洗地机合计出货257万台，同比增长52.1%。

据奥维云网数据，2022年，在线上市场，洗地机前三大品牌的市场份额达到70.1%，其中添可品牌洗地机产品零售额份额为50.3%；洗地机在线下市场更受欢迎，在清洁电器整体中销额占比达到42.1%，其中添可品牌在线下清洁电器整体中的销额占比达到25.0%。

添可品牌以绝对的优势位居市场第一，其次为追览、必胜、海尔、美的等品牌。相对于扫地机器人，石头科技在洗地机品牌中缺席TOP5。石头科技旗下手持清洁产品包含洗地机和无线吸尘器，2022年手持清洁产品及配件销售收入为2.65亿元，占总收入比例3.99%。

早在2019年，科沃斯就推出添可品牌，旗下芙万洗地机结合新技术，在传统手持无线推杆吸尘器基础上实现扫吸拖一体及自动清洁功能，重新定义了手持地面清洁电器。而石头科技直到2021年才正式发布洗地机U10。

值得注意的是，近期石头科技还推出分子筛洗烘一体机H1，杀入洗衣机红海市场。据悉，该产品研发耗时三年，上市定价5999元。相对于市面上的洗烘一体机，无论是品牌还是价格，都不具备优势。