监管踢爆“四宗罪”！中山证券遭重罚：重要业务被叫停！高管退回年终奖

2020-06-12 13:51:56 来源：中国基金报

2019年10月下旬，深圳证监局对中山证券发出警示函。经查，中山证券部分债券承销项目存在尽职调查不充分、内核环节把关不严、防范利益冲突管理机制不到位、工作底稿留痕不完善等情形、部分资产证券化项目存在监督检查基础资产现金流不到位的情形。

对此，深圳证监局要求中山证券，应进一步加强债券承销和资产证券化业务的风险管理和内部控制，完善对从业人员的激励约束机制，勤勉尽责开展相关业务。值得一提的是，此时距离中山证券新总裁胡映璐上任仅三个月左右。

根据证监会发布的《证券公司分类监管规定》第九条第四点，评价期内证券公司因违法违规行为被中国证监会及其派出机构实施行政处罚、监管措施或者被司法机关刑事处罚的，按以下原则给予相应扣分：公司被采取出具警示函并在全行业通报，责令停止职权或解除职务，责令更换董事、监事、高级管理人员或限制其权利，限制股东权利或责令转让股权的，每次扣2分。

2018年4月，因在亿阳集团股份有限公司2016年发行的4只债券承销及受托管理过程中，存在尽职调查不全面、受托管理不到位等情况，黑龙江证监局向中山证券出具了警示函。

此后，亿阳集团的这4期公司债均出现违约，而因违约产生的诉讼目前还在进行中。

曾给“空壳公司”发债引巨额索赔

去年10月的警示函中，深圳证监局并未点明具体事项，但那次被罚前，中山证券承销的一件“空壳公司”发债事件备受市场质疑。

据中国裁判文书网去年5月一份判决书显示，江苏北极皓天科技有限公司曾通过伪造财务资料和审计报告，于2013年成功发行过一只9400万元私募债，债券到期后违约。

国税局、地税局提供的纳税证明，北极皓天公司在2010-2012年度应纳增值税、企业所得税均为零。根据法定代表人杨佳业供述，为通过私募债备案，其找人伪造了北极皓天的审计报告和纳税证明。2013年3月，北极皓天在中山证券承销的《私募债券募集说明书》中隐瞒公司尚未建成投产的情况，并且提交了虚假的审计报告、纳税证明等材料。

公开资料显示，北极皓天发行的这只私募债为“13北皓天”(125147)，金额不超过1亿元、期限3年、销售期6个月。

上交所对债券销售金额的要求，杨佳业等人借用过桥资金认购债券，共计借款6700万元。最后，“13北皓天”实际募集到的资金，只有嘉实资本管理有限公司认购的2700万元。2016年9月北极皓天公司违约，该私募债最终爆雷。

中山证券作为承销商，因未尽到尽职调查也被债权人告上法院。

债券承销业务爆发式增长

数据显示，过去几年中山债券的债券承销业务增长飞快。

尽管中山证券的业绩和资产排名均位于中位数之下，公司的债券承销业务一直位列第一梯队之中。

从债券承销规模上看，2015年至2018年中山证券是连续四年承销金额排名前十的券商，2019年中山证券债券业务持续上升。

据WIind统计，2017年，中山证券发行承销113只债券产品，总承销金额为409亿元;2018年，中山证券发行债券196只，发行规模为605亿元。到了2019年，中山证券发行承销878只债券，承销规模为878亿元。