每日速读!中小银行再迎新变化,湖北银行A股IPO成色几何?

来源: 每日财报网

这一次,湖北银行能否“如愿”?

文/每日财报 栗嘉


(资料图)

近期,证监会官网披露了湖北银行股份有限公司(以下简称“湖北银行”)招股书,拟在上交所主板上市。本次拟发行股票的数量不超过25.37亿股,占发行后总股本的比例不超过25%,募集资金将全部用于充实核心一级资本。

另根据证监会网站了解,截至目前A股共有10家银行在排队,包括沪市主板4家、深市主板6家。而这10家皆是在2020年6月前被证监会接受IPO申请材料。也就是说,若此次审核通过,湖北银行则将会排在重庆三峡银行之后,成为第11顺位的上市银行。

据了解,湖北银行的前身为湖北省银行。2010年初,湖北省委省政府决定在原宜昌、襄阳、荆州、黄石、孝感五家城市商业银行的基础上,采取新设合并的方式组建了湖北银行。紧接着在2011年2月27日,经中国银监会批准,湖北银行正式成立,总部设在武汉。

对于此次IPO需要关注的是,该行经营业绩不稳定,不良率也出现了承压态势。因近两年开展投资活动现金流被不断消耗,资本充足率也落后同行,因此才急需上市补血。与此同时,该行还频遭监管处罚,原高管也相继落马,这亦是IPO之路上的“大阻碍”。

业绩不稳定,不良率承压

招股书显示,2019-2021年及2022年上半年(简称报告期),湖北银行分别实现营收81.19亿元、79.18亿元、76.73亿元以及45.55亿元,2020年和2021年的营收同比增幅分别是-2.48%、-3.09%。

同期湖北银行净利润分别为18.98亿元、13.18亿元、17.56亿元和12.44亿元,2020年和2021年净利润同比变动幅度分别是-30.56%、33.23%。

不难看出,2020年湖北银行营收和净利双双下滑,其中净利润同比减少超30%,虽然2021年净利润同比有所增长,但规模仍小于2019年。

今年上半年,湖北银行的盈利增长主要是总贷款增长较快,截至上半年末,该行发放贷款和垫款总额为2063.71亿元。而公司贷款、存款及中间业务产品与服务是该行对外贷款的主体,也是其第一大收入来源,该业务在今年上半年实现25.67亿元营收,占总营收的比重为56.36%。

进一步来看,截至2022年6月末,湖北银行的不良贷款率为1.97%,而在2020年,不良贷款率更是高达3.58%,高于行业平均水平。虽然,湖北银行的不良贷款率在2021年骤降至2.25%,但也高于同期商业银行不良贷款率 1.73% 的平均水平。

需要注意的是,不良率的降低并不是银行资产质量提高,而是在2021年的时候湖北银行加大对不良贷款处置力度,将一批不良资产包剥离转让,致使不良资产金额和占比下降,进而影响了该指标。

现金流持续流出,消金业务来源单一

现金流代表了一家公司的经营活力,但过去两年湖北银行的投资活动在耗用大量的现金流,使得其投资活动净现金流量净额持续为负。

招股书显示,2020-2021年及今年上半年,湖北银行投资活动现金流入分别为796.41亿元、1022.58亿元和421.94亿元。而同期现金流出分别为965.76亿元、1094.95亿元和486.91亿元。因此,投资活动产生的现金流量净额均为负数,同期经营活动产生的现金流量净额分别为-169.35亿元、-72.36亿元、-64.97亿元。

随着现金流持续净流出,湖北银行的资本充足率开始下滑。招股书显示,截至2022年6月末,其核心一级资本充足率9.40%;一级资本充足率9.74%;资本充足率13.27%,均较2021年末有所下滑。

对比而言,同行业上市商业银行的这一指标基本都在10%以上。例如,截至2022年9月末,宁波银行的一级资本充足率甚至达到10.95%;资本充足率达16.21%。低于行业水平,这也是其要将募集资金在扣除发行费用后,全部用于补充核心一级资本的根本原因。

另外,作为湖北消费金融有限公司最大控股股东,湖北银行持股比例为31.91%,因此湖北银行在其代销消费金融产品中,基本上都是湖北消费金融有限公司发行的。

但因代销消费金融产品来源单一化,使得今年上半年,湖北消费金融有限公司录得净利润为5847.15万元,较去年同期5100万元,仅同比增长14.65%。

对此,招股书中还重点提到,自2019年开始,湖北银行持续加大拆出资金投入,逐步扩大了与其他消费金融公司和金融租赁公司的合作力度。报告期内,湖北银行拆出资金款项净额分别为42.15亿元、52.29亿元、123.20亿元及149.10 亿元。

屡遭监管处罚,又遇高管落马

公开资料显示,自2019年1月1日至本招股说明书签署日,湖北银行及分支机构存在被监管部门施以行政处罚的情形,处罚共计14笔,涉及罚款金额合计人民币427.90万元。

比如,2021年7月,湖北银行因违规通过本行理财业务为股东提供入股资金,违规向关系人发放信用贷款等6项违规事项被处罚款230万元,没收违法所得超32万元。

此外,湖北银行还存在一定的诉讼风险。据企查查数据显示,湖北银行涉及的所有相关司法案件高达498条,其中涉案内容包括金融借款合同纠纷、不当得利纠纷、买卖合同纠纷及其他民事纠纷等等。在监管政策日趋严厉的背景之下,湖北银行的内控是否经得起考验还要打一个问号。

更值得注意的是,在湖北银行刚与中信证券签署辅导上市协议不久,2021年4月30日,湖北银行原党委委员、副行长文耀清就被查处。

据湖北省纪委监委纪律审查和监察调查显示,文耀清违法犯罪行为包括串供堵口,伪造证据,转移、隐匿赃款,对抗组织审查等;利用职务上的便利,在工程项目承接、银行贷款审批等事项上为他人谋取利益,索取、非法收受他人财物,数额特别巨大,涉嫌受贿罪;滥用职权,违规处置银行抵债资产,致使国家利益遭受特别重大损失,涉嫌国有公司人员滥用职权罪等。

无独有偶,今年5月30日湖北银行再次陷入舆论漩涡。湖北省纪监委通报了湖北银行成立以来首任党委书记、董事长陈大林涉嫌严重违纪违法,目前正接受湖北省纪委监委纪律审查和监察调查,结果仍悬而未决。

总体而言,登陆资本市场仍是现阶段不少中小银行发展规划的重要部分,湖北银行正在为此而努力。但是近年来,在监管环境趋严的大背景下,中小银行在业务转型过程中普遍面临管控压力上升的情况,未来相关压力估计更不会减少。而湖北银行此时核心高管接连被查、多项指标低于同行平均水平等风险点,恐怕会成为外界投资者忌惮的重心。

标签: 湖北银行 资本充足率 投资活动

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