保险观察|中国太保:2022年“期末考”喜忧参半|全球新视野
2023-03-29 14:07:19 来源: 每日财报网
中国太保寿险、产险去年的表现,同样用“冰火两重天”来概括并不为过。
去年上半年,对于总部设在上海的中国太保来说是一段艰难的回忆。
因为其中报里多项数据都刷出历史低位,由此外界普遍评价,太保正在经历煎熬。去年下半年,行业整体又迎来“压力测试”,而太保却仿佛做好了准备,从结果上看,年报部分数据已经有所止跌。
(资料图)
3月26日,中国太平洋保险(集团)股份有限公司(简称“中国太保”,601601.SH)发布2022年年报,总资产增长11.8%至21762.99亿元,全年保险业务收入同比增长8.7%至3988.18亿元,净利润同比下降8.3%至246.09亿元;基本每股收益为2.56元/股,拟按每股1.02元(含税)进行年度现金股利分配。
(图源:年报)
区别来看,太保寿险新业务价值减少31.4%,个险渠道保费、人力双双下滑,而太保产险却表现出了诸多亮点,车险、非车险净利均提升较快。因此,中国太保寿险、产险去年的表现,同样用“冰火两重天”来概括也并不为过。
新业务价值缩减三成
在中国太保的业务版图中,太保寿险是“扛把子”的存在,但去年净利润有所下滑。具体来说,太保寿险去年实现保险业务收入2253.43亿元,同比增长6.5%;实现归母净利润164.79亿元,同比下降12.8%;实现营运利润308.35亿元,同比增长9.1%。个人寿险客户13个月保单继续率同比提升7.7个百分点,退保率同比下降0.2个百分点。
中国太保集团董事长孔庆伟表示,2022年,面对寿险新业务价值增长仍处于乏力的态势,公司确立以代理人渠道为核心的多元渠道布局,把握银保客户发展机遇。
从分渠道来看,去年太保寿险通过代理人渠道实现保险业务收入1765.24亿元,同比减少6.4%。太保寿险的月均保险营销员为27.9万人,同比缩减46.9%,个险渠道人力、保费双下滑。
(图源:年报)
《每日财报》关注到,太保寿险的保险业务收入之所以能够实现正增长,主要就得益于银保渠道的拉动。
2022年,太保寿险银保渠道实现保险业务收入304.78亿元,同比大幅增长308.7%,其中新保收入288.09亿元,同比大幅增长332.0%;期缴新保收入33.42亿元,同比增长224.5%。
(图源:年报)
众所周知,在保险行业,新业务价值是寿险公司未来会计利润的先行指标,体现了公司的长期发展动能。
因此需留意到,从全年的新业务价值表现来看,太保寿险依然不可避免地呈现较大幅度下跌,全年实现新业务价值92.05亿元,同比降幅31.4%,降幅也高于已发布年报的人保寿险及平安人寿。只不过,下半年其新业务价值已呈现止跌返升的态势,实现同比增长13.5%。
对此,中国太保解释称,公司全面推进“长航”转型实施,培育队伍常态化销售、常态化招募的工作模式,新业务价值降幅逐季收窄。
客观来讲,基于上述多项运营状况关键指标,太保寿险仍然处于艰难转型探索期,而由于外部环境条件的变化,可能会使得这个过程变得比预期要长。
车险非车险业务双增
颇为对比的是,太保产险出现了诸多亮点。
年报显示,太保产险去年实现保险业务收入1703.77亿元,同比增长11.6%;实现归母净利润82.85亿元,同比增长30.4%;综合成本率97.3%,同比下降1.7个百分点,其中综合赔付率68.5%,同比下降1.1个百分点,综合费用率28.8%,同比下降0.6个百分点。
按险种看,太保产险的车险保费收入去年实现979.92亿元,同比增长6.7%,综合成本率96.9%,同比下降1.8个百分点,其中综合赔付率69.5%,同比下降1.6个百分点,综合费用率27.4%,同比下降0.2个百分点;新能源车保费增速超过90%。
在非车险方面,非车保费收入723.85亿元,同比增长19.0%;综合成本率为98.1%,同比下降1.4个百分点。
从承保利润看,除健康险外,太保产险的车险、责任险、农险、保证险等均实现承保盈利。2022年,太保产险的健康险业务收入146.41亿元,同比增长20.0%;综合成本率101.6%,同比下降0.3个百分点,承保亏损2.23亿元,是财险中唯一承保亏损的险种。
投资整体稳健,总投资收益率4.2%
此外,投资是驱动保险公司向前运行的关键。2022年,市场大幅波动,对太保投资收益也产生影响,但太保投资业绩整体表现在同业中显得较为强韧。截至2022年末,太保集团管理资产2.72万亿元,较上年末增长4.7%。其中集团投资资产2.03万亿元,较上年末增长11.8%。
其中,太保实现净投资收益791.80亿元,同比增长8.4%,净投资收益率4.3%,同比下降0.2个百分点;总投资收益765.37亿元,同比下降17.9%,总投资收益率4.2%,同比下降1.5个百分点。
具体投资方向上,固定收益类投资占比73.9%,较上年末下降1.8个百分点;权益类投资占比22.0%,较上年末上升0.8个百分点,其中核心权益(包括股票和权益型基金)占比11.5%,较上年末上升0.4个百分点。
值得一提的是,中国太保此次也披露了分红方案,拟按每股1.02元(含税)进行年度现金股利分配,共计分配约98.13亿元(含税),这一现金分配金额占2022年度中国企业会计准则下归属于公司股东净利润的39.9%。据《每日财报》统计,中国太保近三年累计分红达到319亿元,2007年上市后,累计分红约892.66亿元。
不得不说,即便净利润有所下降、新业务承压,中国太保还是向股东豪掷近百亿元。
总体来说,保险行业经过近3年的调整,代理人规模不断压实、质态提升,在线下社交活动恢复正常的情况下,代理人的价值将充分发挥,活动率等方面将得以改善,供给侧效率将显著提升。2023年,保险行业有望实现回升,中国太保也有望迎来转机。
标签:
为您推荐
精彩放送
热门文章
-
保险观察|中国太保:2022年“期末考”喜忧参半|全球新视野
-
每日速读!擅自拨付商品房预售资金 湖南暂停与渤海银行资金监管合作
-
焦点滚动:卓越商企服务2022年年报:规模再上新台阶,持续开拓新赛道
-
每日简讯:阳光财险:做优“长护”服务 守护“失能”人生
-
天下车智|昔日SUV亚军如今名落孙山,途观销量为何大不如前? 当前通讯
-
冲刺A股两年的湖州银行,IPO梦何时能圆? 世界播报
-
原料成本上涨盈利能力下降,“化学茅”万华化学停不下扩张步伐
-
960万平方公里,哪里首先成“中国宝宝的专属奶源地”
-
连续增聘基金经理,陈金伟或将离职?宝盈基金人才不足问题凸显
-
哈尔滨银行新帅上任,面临重压
-
荣耀之后,妙可蓝多能否站稳“C位”?
-
《人民日报》:长虹推进新型工业化,实施数字化转型-每日头条
精彩图片
-
报告显示:中国家电消费迈入“数智化”时代_世界独家
-
世界热文:构建高质量科学教育体系
-
【世界新要闻】科创服务平台助推区域经济高质量发展
-
世界首创“相变油墨”可实现被动式控温
-
每日讯息!胸前贴枚“小邮票”心脏状况全知道
-
环球快资讯丨中新网评:“清朗”行动,把网络戾气关进笼子里
-
天天观速讯丨国家智慧教育读书平台正式上线
-
环球关注:中国石化两款高端原料亮相中国国际纺织展览会
-
当前速递!徐州工程学院承办中国科学学与科技政策研究会产教融合学术年会
-
当前滚动:研究显示一种继发性甲旁亢治疗药可改善骨强度
-
中国石化西南石油局三项成果获四川省科技进步奖 世界播报
-
綦江页岩气田新增探明地质储量1459亿立方米|焦点热讯
热文
-
再会南京饲料工业展!扬翔股份在6馆6S23号展位等您 当前资讯
-
北京市支持异地医保直接结算药店增至180家
-
全球即时看!首批456家单位成发展伙伴 北京丰台“朋友圈”撬动“开门红”
-
河北:到2025年规模以上屠宰企业产能占比达90%以上_环球速看料
-
外媒:全美今年已有近万人死于枪击 美国枪支暴力展现丑陋一面-天天快消息
-
山西省蔬菜类批发均价周环比下降1.5%
-
美媒:校园枪击事件频发 “美国的孩子再次被辜负”
-
北京市支持异地医保直接结算药店增至180家_要闻
-
全球快报:墨西哥边境移民设施发生火灾 致40人死亡
-
美国加州州长签署法案 允许州政府惩罚哄抬价格的石油公司
-
台州旅游团报名二日游价格(台州旅游团)|环球视点
-
当前热门:北京颁出全国首张个体电商转实体营业执照
-
世界速讯:多项数据表明投资提速
-
西山居《剑侠世界3》联动大唐西市博物馆弘扬丝路文化!
-
世界信息:漳州“就业夜市”让求职“零距离”
-
甘肃黄羊抽水蓄能电站开工
-
墨西哥移民设施火灾已致至少40人死亡
-
多地交通基础设施工程建设顺利推进
-
热消息:中国代表敦促个别国家立即解除对叙利亚单边制裁
-
世界短讯!百企千岗辐射京津冀 北京就业服务将向津冀延伸
-
世界观热点:噩耗传来!她的遗体被找到,年仅31岁
-
宁夏运用大数据监管招投标等市场行为 快讯
-
快讯:美最新民调:大多数美国青年支持更严格的枪支法
-
今亮点!美空军部长承认:上次ARRW高超音速导弹试验“并不成功”
-
多家公司重要股东减持 TMT板块热度降温
-
每日播报!2023年03月29日全国玉米价格行情走势汇总
-
2023年03月29日全国豆粕价格行情走势汇总_世界微速讯
-
热讯:2023年03月29日全国土杂猪生猪价格行情涨跌表
-
2023年03月29日全国内三元生猪价格行情涨跌表
-
2023年03月29日全国外三元生猪价格行情涨跌表 全球聚看点
-
热议:阿尔及利亚总统和意大利总统通电话
-
国际奥委会继续对俄罗斯和白俄罗斯实施制裁 俄称不能接受
-
英方禁止政府人员使用TikTok,中国驻英国大使表明立场
-
环球视讯!俄方对安理会未通过涉“北溪”管道决议草案表示遗憾
-
中国驻英国大使郑泽光会见贝尔法斯特市英国国王副代表洛根
-
华夏基金管理有限公司关于增聘华夏大中华信用精选债券型证券投资基金(QDII)基金经理的公告
-
德邦基金管理有限公司关于德邦锐兴债券型证券投资基金增加嘉实财富为销售机构的公告_世界播资讯
-
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加南京证券为代销机构并开通定投、转换业务及参加基金费率优惠活动的公告
-
天天热讯:泓德基金管理有限公司关于旗下部分基金增加东莞证券股份有限公司为销售机构的公告
-
德邦基金管理有限公司关于德邦锐兴债券型证券投资基金增加嘉实财富为销售机构的公告 世界新动态
-
联合国儿基会:东部和北部非洲2800万人面临严峻的霍乱疫情风险|焦点速看
-
俄官员:美方组织所谓“民主峰会”意在建立永远以其为核心的世界秩序-环球微速讯
-
美国国家运输安全委员会对宾州工厂爆炸事故展开调查
-
阿尔及利亚总统和土耳其总统通电话
-
天天短讯!意大利政府通过49亿欧元能源账单补贴法令
-
华夏基金管理有限公司关于增聘华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金基金经理的公告
-
华夏基金管理有限公司关于增聘战略新兴成指交易型开放式指数证券投资基金基金经理的公告
-
环球今日报丨南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要(更新)
-
鹏华创新未来混合型证券投资基金(LOF)基金产品资料概要(更新)_焦点讯息
-
关于大成添益交易型货币市场基金B类份额恢复代销申购(含定期定额投资)及基金转换转入业务的公告