浩辰软件“闯关”科创板IPO 保荐人为中信建投证券

核心技术日趋成熟部分业务存在风险

依托多年在CAD软件领域的持续创新和技术积累，浩辰软件于2013年正式发布具有自主核心技术的2D CAD平台软件。经过20年发展，浩辰软件已在2D CAD软件的显示引擎、性能优化、数据处理、协同设计等方面取得突破，实现运行速度、功能完备度、可靠性、可扩展性等方面接近或局部超越国际主流产品，部分技术达到国际先进水平。

在深耕2D CAD业务的同时，浩辰软件于2019年与国际领先的3D CAD软件商西门子合作，推出面向中国制造业的3D CAD软件产品浩辰3D。此外，公司还结合CAD云化发展趋势，于2011年起陆续发布浩辰CAD看图王移动版、网页版和电脑版，不断扩展云应用及服务。根据综合友盟、易观千帆等第三方平台统计数据，报告期内，浩辰软件CAD云化核心产品浩辰CAD看图王移动版月度活跃用户数(MAU)持续增长，截至2021年10月已超过1400万。

不过，浩辰软件在招股书中坦言，公司起步时间相对国外龙头厂商较晚，较行业国际龙头厂商仍存在较大差距，若公司技术升级与产品研发进度滞后于行业发展速度，无法满足市场需求，甚至研发失败，则不仅会导致公司增加研发成本，也将错失市场发展机遇，对自身未来经营发展造成不利影响。

招股书显示，报告期内，浩辰软件研发费用分别为1674.57万元、2475.75万元、3043.88万元和1929.77万元，研发费用率分别为14.68%、16.14%、16.37%和17.62%，整体均保持增长。但据浩辰软件招股书披露，其同行业可比上市公司报告期内研发费用率均值为25.00%、24.81%、25.19%和27.48%，均高于浩辰软件同期数据。浩辰软件对此表示，报告期内，发行人研发费用率低于部分上市公司，综合考虑公司发展战略以及3D CAD、BIM等领域研究周期长、研发难度大等原因，公司目前研发主要聚焦于2D CAD各产品的功能、性能的提升以及浩辰CAD看图王相关的研发投入，后续公司将逐步加大在3D CAD、BIM等领域的研发投入，进一步提高公司的研发实力。

《经济参考报》记者进一步发现，浩辰软件2D CAD业务与3D CAD业务均存在外部授权风险。其中，2D CAD软件两项行业标准DWG数据标准及ARX二次开发标准均由国外企业制定、更新与维护，包括浩辰软件在内的业内企业普遍通过技术授权兼容DWG数据标准。浩辰软件坦言，若公司未来无法继续使用技术授权或无法在短时间内完成DWG数据兼容的技术研发，将使公司2D CAD产品降低软件应用的适用性，进而对产品推广及销售造成不利影响。此外，浩辰软件3D CAD主要依赖西门子的技术组件授权。2020年及2021年1月至6月，西门子为公司的前五大供应商。浩辰软件表示，如果公司未来与西门子在商业条款上未能达成一致，或因发生国际贸易争端等其他不可抗力因素导致西门子不再提供相关技术组件授权，将会对公司目前3D CAD产品销售产生不利影响。

本次募资，浩辰软件仍将关注2D CAD和3D CAD领域。浩辰软件表示，下一阶段，公司将持续做深做透2D CAD软件，完善工业软件国产替代及生态的打造;在3D CAD领域，公司将通过自主研发、充分利用资本运作优势等举措，逐步实现在工程建设行业BIM软件和制造业3D CAD软件的自主化和国产化。浩辰软件坦言，随着市场竞争加剧，如果公司不能在后续的产品研发及市场销售方面巩固现有优势，并扩大销售规模，公司将在市场竞争中处于不利地位。

违规收集个人信息报告期内被要求整改

据招股书披露，浩辰软件曾因违规收集使用个人信息受到行政处罚。2019年12月16日，苏州市公安局苏州工业园区分局作出的“园公(永)行罚决字[2019]2379号”《行政处罚决定书》显示，因浩辰软件CAD看图王软件存在未经用户允许获取用户信息的违法行为，梁海霞作为公司副总经理和该软件管理的负责人，负有直接管理责任。根据《网络安全法》第二十二条第三款及第六十四条规定，决定对梁海霞罚款1万元。

2020年11月30日，浩辰软件收到的江苏省通信管理局《关于通报APP网络安全问题的函》(简称《通报函》)显示，在江苏省通信管理局对江苏省内的APP开展测评时，发现浩辰软件运营的APP存在安全漏洞风险及违法违规收集使用个人信息的行为，要求浩辰软件对问题进行处置并提交整改报告。

浩辰软件对此表示，2020年12月14日，公司向江苏省通信管理局提交了《处置反馈表》，对《通报函》中指出的问题进行了积极的规范和整改。2021年3月23日，公司委托北京智游网安科技有限公司出具了相关报告，报告显示公司APP风险项评估全部达标，公司已将上述结果发送给江苏省通信管理局，完成本次整改。(记者 李犇)